拨开疫情危机迷雾,投资人请收好这五大“解药”

时间:2020-03-24 来源:www.taobaojianfei.com.cn

原标题:清除流行病危机的迷雾,投资者请收起这五个“解药”

新皇冠流行病来袭,让网上会议和现场直播成为私募股权投资行业员工的正常工作。创维业的创始合伙人兼董事长郑维河最近也完成了“直播第一秀”,在深圳市金融监督管理局、资本市场研究所等机构搭建的网络平台上,深入分享投资机构应对疫情的“五大解药”。

在分享中,郑维河指出,中国政府通过对细分人群的分级管理,有效地预防和控制了疫情。将它应用于投资领域并“清除”流行病危机的迷雾也是有意义的。投资者还可以找到对应不同投资机会的“五大解药”。这五个解药分别来自“拯救生命”、“流行病变化”、“拯救经济”、“常规或反向投资”和“对冲投资”的逻辑。同时,郑维河建议投资者在不确定、动荡、高风险的极端情况下,要保持正常心态,把握大势。

中国成为全球抗击流行病的希望。

中国在抗击疫情的过程中表现出了一些独特的优势,如中国的国家治理模式,人们的自我管理意识和特点,如大规模、高效率的基础设施和组织能力,非典应对经验和传统的中西医结合,以及人道主义精神和国际人道主义精神。

在疫情爆发之初,私人企业家支撑起一堵流行病的防护墙。同创叶巍和许多被投资的企业贡献了资金和努力。其中,医药、兴、新余人和赛源微电子生产的医疗资源随时待命。宝贝爸爸、华大基因、陈元科技、科维西、百佳食品等企业为灾区提供医用耗材和食品,体现了中国企业的时代责任。

目前,国外疫情已进入爆发高峰期。疫情对全球经济的影响,童闯叶巍的判断是,每个人都可能需要做最坏的准备。从几个指标来看,美国经济已出现衰退迹象,原油价格大幅下跌,欧洲政治局势动荡不安。各种黑天鹅的叠加加剧了不确定性。未来可能需要应对的是全球经济危机,以及长期的国民经济和防疫检查。

总的来说,这种流行病的影响是全方位的。郑维河总结说,这一流行病给人类带来了五大影响:第一,生活方式;第二是经济和金融体系。第三,文明制度;第四,国家治理和安全;第五,生活环境。应该说,这一新出现的流行病的影响是前所未有的,前所未有的,并将持续很长时间。从某种角度来看,流行病危机不仅会引发经济危机、金融危机,或者会导致人类的生存危机。在这一阶段,中国疫情最严重的时期已经过去,它可能面临全球疫情的反复影响。然而,毫无疑问,中国已经成为全球防疫的希望。

资本市场的独特发展路径

尽管存在输入性流行病的风险,中国的防疫和控制已经度过了一个黑暗时期,叶巍铜创仍然对中国的资本市场和中国的经济保持信心。

郑维河指出,今年恰逢小康生活的结束。政策层面不会明显放松对经济增长的要求。通过强有力的反周期调整,对冲流行病的影响肯定会使经济回到正轨。此外,货币政策预计将集中在第二季度,如多边基金,LPR向下调整和降低标准。与此同时,财政政策是积极和有希望的,如“新基础设施”和税费减免政策,这将有助于基本面迅速恢复。从汇率角度看,人民币升值的可能性更大,中国可能成为全球风险的“避风港”。

需要关注的是疫情对中国资本市场的影响。同创委的分析结论是,这一流行病加速了资本市场改革的进程

面对新皇冠流行病的蔓延,中国终于通过分级管理赢得了这场战斗。中国将人群分为安全组、疑似组、轻症组、重症组和危重症组,分别对应监测控制、定点隔离、庇护所隔离、住院隔离和重症监护室五大措施,最终实现疫情的有效防控。中国的层级管理方法在投资领域也有参考价值。郑维河强调,投资者还可以通过清除"投资热"危机的迷雾,找到与不同投资机会相对应的"五大解药"。

第一个“解药”是“拯救生命”逻辑下的投资机会。这是疫情防控带来的最直观的投资机会。最重要的机会是疫苗。疫苗是成本最低、受众最广、对人类贡献最大的最有效的病毒预防和控制方法。从人类发展史来看,疫苗和抗生素的出现大大延长了人类的平均寿命。因此,每当传染病流行时,人们都期待疫苗和抗生素的出现。从这个角度来看,研发新的皇冠肺炎疫苗意义重大。国内外许多团队都投入了新型皇冠疫苗的研发,疫苗企业研发带来的投资价值也将最为显着。同时,“救死扶伤”逻辑下的投资机会也来自治疗方法。例如,雷莫西韦被认为是一种有希望的新药。它能否生产出特定的药物已经成为这场防疫运动的重中之重。

此外,医疗设备的投资机会不容忽视。预防包括消耗品,如口罩、防护服和消毒控制。诊断包括影像诊断和分子诊断,如CT、DR、RT-PCR分子诊断等。此外,在线医疗和连锁药店也是“拯救生命”逻辑下的重要投资机会。

第二种“解药”来自“流行病”的逻辑。这种投资机会指的是流行病给一些行业带来的积极变化。其中,消费产业、互联网产业和企业服务业细分为三个子行业,具体来说:消费产业主要分为三个子行业。一是“健康”价值回归带来的机遇,如具有消毒和免疫功能的医疗用品、能贮藏快餐产品的保健食品、能提高人体免疫力的保健家用电器、运动服装和运动器材。二是电子商务模式带来的机遇。这一流行病引发了新鲜电子商务等消费模式的爆发,并加速了在线购买蔬菜和水果等用户习惯的培养。第三,“无人化”的餐饮革命,消费者将更倾向于人机自助消费,而不是人际接触消费,如智能餐厅,非接触外卖等。互联网行业的投资机会主要体现在“云生活”的不断普及上。在线娱乐、在线教育、在线医疗、在线购物等接受度越来越高。“云”生活模式一直受到消费者的青睐。娱乐、教育、医疗、办公室工作、电影,甚至旅游业、销售办公室、汽车和餐饮业都在向网上发展。从企业服务行业的投资机会来看,B端企业对工业互联网的内部需求将会受到刺激,疫情将会结束,但受刺激的需求将会保持并持续下去。

第三种“解药”来自“拯救经济”的投资逻辑。根据这一逻辑,“新基础设施”将照亮中国经济的未来。在新基础设施的内涵下,5G基础设施、UHV、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域都是投资机会备受关注的领域。2020年3月,许多省份出台了2020年重点项目投资计划,总投资近25万亿元。虽然传统基础设施科技创新

第四个“解药”是常规投资逻辑,这是中国新兴产业未来发展趋势中的投资方向。主要指三个方面:一是硬技术,即5G、半导体、新能源汽车、智能制造和新材料(包括电子元器件和显示材料)等重资产;第二,软实力,即人工智能、区块链、云计算和大数据等轻资产;金融科技、消费升级;工业互联网(包括物流、供应链和SaaS);第三,医疗卫生,如医药和创新药物、医疗器械、生物技术和医疗服务。此外,在市场下跌过快的前提下,采取“人们抛弃我,拿走我想要的”的逆向投资策略,并以价值投资为导向,也是一种选择。

第五个“解药”来自对冲投资的逻辑。这一逻辑的核心观点是“现金为王,结账观望”。

除了上述投资方向的五个“解药”之外,郑维河还针对投资者在不确定、动荡和高风险的极端情况下提出了五点针对性的建议。首先,生活和保持安全。第二,不要摔跤和控制风险。第三,活得更好,保持健康。第四,多观察,少行动,抓住机会。第五,管理组合,珍惜一切,简而言之,保持平常心,把握大势。回到搜狐看更多“负责任的编辑”:

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