非上市寿险公司蚕食市场:62险企保险业务大涨29%

时间:2020-03-05 来源:www.taobaojianfei.com.cn

原题:非上市寿险公司侵吞市场:62家保险公司2019年保险业务增长29%,净利润增长216% |偿付能力报告解读(1)

来源:包惠世界

流行病阴影,好消息珍贵。

正如上市保险公司最近宣布增长前公告,宣布2019年净利润大幅增长一样,非上市保险公司也在逐步披露2019年第四季度的偿付能力报告,这也是一个巨大的成功。

就寿险公司而言,2019年第四季度有62家非上市寿险公司披露了偿付能力报告,保险业务总收入达到8671亿元,同比增长28.58%,远远高于同期整个寿险行业原保费收入的增长率,后者仅为12.82%。

和上市公司一样,非上市人寿保险公司2019年也是净利润飙升的一年。据粗略统计,62家非上市寿险公司实现净利润427.25亿元,同比增长215.78%。

很明显,与财产保险行业的马太效应不同,由于中小型保险公司的快速增长,人寿保险行业正变得越来越多样化。(完整的统计表格请见文章末尾)

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62非上市寿险公司2019年保险业务增长28.58%,8家保险公司出现负增长。寿险公司原保费收入增速触底反弹。根据中国银行保险监督管理委员会披露的数据,该行业全年实现原保费收入2.96万亿元,同比增长12.82%,保费增长率远高于财产保险业的10.27%和整个保险业的12.17%。

其中,由于传统的大型保险公司将重点放在长期期货交易和担保等高价值业务上,加快业务转型和结构调整等,所以原始保费的增速低于行业增速。

另一方面,中小型保险公司由于业务基础较低,依靠批发交易、短期和中期期货交易,依靠大股东的客户资源和渠道优势,保持了较高的增长水平。

据《天》统计,2019年62家非上市寿险公司实现保险业务收入8671亿元,同比增长28.58%,远高于寿险行业整体水平。

从具体的市场参与者来看,泰康人寿仍然远远领先于未上市的保险公司。作为老七中唯一未上市的保险公司,泰康人寿2019年保险业务收入1345.04亿元,同比增长14.61%。泰康人寿也是唯?灰患遗冻ジ赌芰Ρǜ娴?1000亿级个人保险公司。根据最近六家上市保险公司披露的数据,泰康人寿一直保持着老七家中最快的增长率。

“老七家”2019年保费收入(单位:1亿元)

银行保险公司表现强劲。除泰康人寿外,62家非上市寿险公司的保险业务收入排名前五位,包括前海人寿(765.25亿元)、中国邮政人寿(675.4亿元)、中国工商银行安盛人寿(542.09亿元)和富德人寿(513.13亿元)。两家银行被列为保险公司。

其中,除了富德人寿,其他三家公司的保险业务增长率也超过了行业平均水平。其中,前海人寿同比增长88.71%,中国邮政人寿同比增长17.14%,工行安盛人寿同比增长60.95%。

外国保险公司突飞猛进。2019年,中国保险业将进一步对外开放。外国保险公司将进一步增加在中国市场的敞口。大多数公司将会看到强劲的增长。例如,中信保诚、同方环球和复星保诚的保险业务将分别同比增长38.74%、37.25%和222.16%。

从保费增长率来看,62家非上市寿险公司中有51家的保险业务增长速度超过了行业平均水平。

与此同时,华辉人寿、吉祥人寿、珠江人寿和幸福人寿等8家公司保费收入出现负增长。

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和上市公司一样,非上市人寿保险公司2019年也是净利润飙升的一年。据粗略统计,62家非上市寿险公司实现净利润427.25亿元,同比增长215.78%。

其主要原因是,一方面,一些保险公司的净利润大幅增长,另一方面,一些保险公司的亏损大幅减少,如幸福人寿(Happy Life),2018年亏损68.28亿元,2019年扭亏为盈。长城人寿也成功地从2018年的15.71亿元的巨额亏损扭转到2019年的3200万元净利润。

总体而言,2019年,联合人寿、华泰人寿、昆仑健康、瑞华健康、长城人寿、幸福人寿、吉祥人寿将扭亏为盈。

在21家亏损公司中,复星联合健康2019年净利润为-7100万元,比2018年减少1.58亿元。

2019年,健康保险发展进入快车道,健康保险原保费收入达到7066亿元,同比增长29.7%。作为一家专业健康保险公司,昆仑健康和瑞华健康都扭亏为盈,保费也大幅增加。

3健康保险公司2019年保费收入和利润(单位:1亿元)

受净利润大幅增长的影响,61家非上市寿险公司(中法人寿除外)也实现了11.34%的总体净资产收益率,再次展示了寿险行业的超强盈利能力。

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综合偿付能力依然充足,只有10家寿险公司经历了150%

的爆发,业务受阻,保费增长和现金流承压。然而,从目前的情况来看,大多数保险公司的偿付能力仍然是足够的。

根据中国保监会披露的数据,目前保险公司的综合偿付能力充足率为247.5%,流动性稳定,抗风险能力强。

根据包惠世界统计公司编制的所有寿险公司的综合偿付能力充足率,绝大多数公司都在100%以上,而仅中法人寿的偿付能力就下降到-8%,仍然依赖股东尚虹集团的输血和贷款来维持其业务需求。

62家非上市保险公司综合偿付能力充足率分布范围

附:60家寿险公司2019年保费收入(单位:1亿元)